Ma i buoni del tesoro sono sicuri?.

 

 

Dopo aver visto, in un post precedente che i nostri risparmi nei conti correnti sono in realtà garantiti solo per il 20% (salvo cointestarsi in cinque il conto corrente, come giustamente proponeva un lettore) e comunque fino a 103.000 e spiccioli euro per correntista, vediamo ora di cercare di capire qualcosa su BOT, BTP e CCT, insomma sui vari titoli obbligazionari statali.

La domanda che ci facciamo tutti è molto semplice:

I buoni del tesoro, Cct, Btp, che la maggior parte di noi ha in deposito in banca, sono sicuri?

Che lo stato cercherà con ogni mezzo di onorare i suoi debiti mi sento di sottoscriverlo.

In fondo, potrà sempre legalmente farlo, anche nel più buio degli scenari, anche in caso di arresto totale dell'economia, a patto di stampare un bel po' di carta moneta.

Il punto è che dal 25 Giugno 2008 ( decreto legge 112) non si possono detenere o cedere titoli al portatore superiori a 12500 euro.

BOT CCT e BTP per importi superiori, rientrando in questa categoria di titoli, possono quindi essere detenuti, ceduti o acquistati solo tramite operatori autorizzati, ovvero, per noi comuni mortali, le banche.

ORA, che succede SE la banca va in crisi?

Non si deve subire la logica istintiva dell'uomo di strada, e credere che siano solo DEPOSITATI come materiale inerte, in qualche byte dei computer della banca e quindi pronti per essere messi a nostra disposizione.

Del resto anche i risparmi sul conto corrente, quindi in pura (ok: purissima) teoria non investiti in alcun modo, dovrebbero allo stesso modo tornare a semplice richiesta, nella piena disponibilità del correntista. Sappiamo che le cose non vanno cosi e sappiamo che l'unico ombrello che abbiamo è il fondo di garanzia bancario.

Conviene quindi leggerne il regolamento di funzionamento.

L'articolo 27, che elenca cosa è tutelato (quindi rimborsato) e cosa no è purtroppo anche troppo chiaro.

 Sono esclusi, tra le altre cose:

- i depositi e gli altri fondi rimborsabili al portatore;

- le obbligazioni e i crediti derivanti da accettazioni, pagherò cambiari e operazioni in titoli;

A me la cosa sembra UNIVOCA:

Le obbligazioni di banche private e quelle della banca d'italia, più in generale tutti i titoli al portatore sono ESCLUSI dal fondo di garanzia e pertanto, in caso di crisi, NON SARANNO RIMBORSATI se non nella misura percentuale, sicuramente modesta, resa possibile dalla procedura fallimentare della banca.

Cercando un pò in giro sulla rete ho trovato qualche supporto a quanto detto, nonostante le rassicuranti apparenze dell'articolo.

In pratica in caso di fallimento della banca si avrà diritto a rientrare in possesso dei propri titoli ma secondo i tempi tecnici (che sappiamo non brevi) del fallimento.

Al contrario dei liquidi, inoltre non è lecito detenerli fisicamente per un importo superiore ai 12500 euro.

Nelle parole del Presidente dell'Unione Consumatori, riportate nell'articolo linkato:

"In caso di fallimento della banca — anzi, «lac», liquidazione coatta amministrativa — il commissario liquidatore, per prima cosa, distingue i creditori: da una parte quelli comuni (fornitori, ecc.), dall’altra i clienti -investitori. Ai quali dà quanto dovuto (titoli e liquidità) trasferendo il pacchetto dei titoli (con i tempi necessari) su un altro conto, in genere indicato dal cliente. Se la banca ha fatto malversazioni, senza distinguere fra patrimonio proprio e del cliente (ma è una violazione della legge), interviene un altro strumento di tutela, il Fondo nazionale di garanzia."

L'ultima affermazione, come abbiamo visto, NON è CORRETTA, in quanto il fondo di garanzia ESCLUDE ESPRESSAMENTE il rimborso dei titoli al portatore.

Riassumo:

In caso di fallimento della banca:

- Se la banca ha operato correttamente senza toccare in alcun modo i titoli al portatore dei clienti, si potrebbe riuscire a ritornare in possesso di questi titoli, sia pure in un arco temporale presumibilmente non breve.

- Se la banca ha operato in modo scorretto, contrariamente a quanto affermato dal Presidente dell'Unone Consumatori, parrebbe che non vi sia nessuna garanzia a disposizione e quindi l'unica, lunga ed incerta strada, resta quella di una azione di risarcimento per vie legali.

Ovviamente, essendo la materia assai tecnica potrei non aver compreso bene.

Ovviamente, meglio chiarire essendo la materia non solo tecnica ma assai delicata, non sto dicendo che i buoni del tesoro non saranno rimborsati secondo modi e scadenze stabiliti dall'ente emittente.

Sto solo dicendo che, all'apparenza, per quello che un povero cittadino può capire, non sono coperti dal fondo di garanzia i titoli al portatore, tra i quali essi rientrano, che sono depositati presso un istituto in crisi che non abbia operato in modo più che corretto.

Se anche lo fossero (ed aime' non vedo come) lo sarebbero, al solito, fino a 103.000 e spiccioli euro e solo per il 20% entro 9 mesi.

Sarei estremamente lieto di essere motivatamente smentito, possibilmente da qualcuno del settore.

Sarebbe di enorme aiuto per il sottoscritto ed anche, credo, per molti lettori del blog.

Una cosa che, conoscendo le ENORMI esposizioni di Comuni, Province e Regioni, fa venire i brividi è l'esclusione dal fondo di garanzia ( per quell'importo risibile poi...) dei depositi delle amministrazioni dello Stato, degli enti regionali, provinciali, comunali e degli altri enti pubblici territoriali;

Eh, no: sembra proprio di capire che un collasso del sistema finanziario non sarebbe assolutamente limitato alle banche.

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